Эксперт РА: доступ к финансированию госзаказов позволит рынку факторинга в 2014 году достичь темпов прироста в 40%
Темпы прироста рынка факторинга в первом полугодии 2013 года замедлились почти вдвое, говорится в исследовании «Российский рынок факторинга в 1 полугодии 2013 года: госзаказ как стимул», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». Однако это не помешает рынку вырасти до 2 трлн рублей по итогам года за счет наращивания активности новыми участниками.
Темпы прироста рынка факторинга в первом полугодии 2013 года замедлились почти вдвое, говорится в исследовании «Российский рынок факторинга в 1 полугодии 2013 года: госзаказ как стимул», подготовленном рейтинговым агентством «Эксперт РА». Однако это не помешает рынку вырасти до 2 трлн рублей по итогам года за счет наращивания активности новыми участниками.
Согласно исследованию, эффект высокой базы и замедление экономики привели к торможению рынка факторинга в 1 полугодии 2013 года: темп прироста объема уступленных требований снизился с 70% до 38%. Объем уступленных Факторам требований в первом полугодии составил 840 млрд руб. (610 млрд руб. годом ранее). В абсолютном выражении прирост рынка факторинга сократился незначительно (+230 млрд руб. в 1 полугодии 2013 года против +250 млрд руб. за аналогичный период прошлого года). При этом динамика факторингового рынка всё еще опережает кредитование крупного бизнеса (10,8% за 1 пол 2013 года по сравнению с 1 пол. 2012 года) и МСБ (15,3%), что привлекает на рынок новых игроков.
Доля внутреннего безрегрессного факторинга за год сократилась на 2 п.п., отмечают аналитики «Эксперт РА». Если в 1 пол. 2012 года по сравнению с 1 пол. 2010 года доля безрегрессного факторинга выросла почти в 3 раза (с 12,4 до 34,6%), то в 1 полугодии 2013 года наблюдалось небольшое её сокращение (до 32,3% в общем объеме сделок). Динамика сегмента во многом связана с ограниченностью базы дебиторов, с которыми Факторы готовы сотрудничать по безрегрессу. Также это связано с временным усилением концентрации бизнеса лидера рынка - ВТБ Факторинг - на продуктах с регрессом: их доля в 1 полугодии 2013 года выросла почти на 10 п.п. до 66%. Кроме того, часть Факторов, имеющих банковскую лицензию, переключилась на более доходные сегменты, в частности, на потребительское кредитование.
«Ускорить динамику рынка факторинга способно получение Факторами доступа к финансированию госзаказов, что станет возможным благодаря внесению поправок в закон ?44-ФЗ «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд», вступающий в силу с 2014 года, которые готовит факторинговое сообщество, - отмечает руководитель отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА» Станислав Волков. - Переход крупных подрядчиков, работающих по госконтрактам, на факторинговые схемы финансирования, способен существенно увеличить потенциал рынка».
По прогнозам «Эксперт РА», несмотря на замедление роста ВВП, в 2013 году рынок факторинга достигнет 2 трлн руб. Темпы прироста рынка составят 35-40% по сравнению с 2012 годом. Насыщение рынка и торможение экономики частично будет компенсироваться ростом портфелей новых участников рынка. В случае, если до середины 2014 года поправки к 44-ФЗ будут приняты и вступят в силу, в 2014 году российский рынок способен показать темпы прироста порядка 40%. Если же Факторам не удастся пролоббировать эти поправки, то, в соответствии с базовым сценарием, темпы прироста составят около 25%, а в случае ухудшения экономической конъюнктуры и дальнейшего снижения темпов роста ВВП — не более 15%.
ТОП-10 российских Факторов по объему уступленных им денежных требований по итогам 1 полугодия 2013 года
Место Фактора в 1 полугодии 2013 года | Место Фактора в 1 полугодии 2012 года | Наименование Фактора | Объем уступленных денежных требований в 1 полугодии 2013 года, тыс. рублей | Темпы прироста объема уступленных требований в 1 полугодии 2013 года по сравнению с 1 полугодием 2012 года, % | Объем портфеля Фактора на 01.07.2013, тыс. рублей |
1 | 1 | Группа компаний «ВТБ Факторинг» (ООО «ВТБ Факторинг» и ЗАО «Транскредитфакторинг») | 207 394 496 | 49,6 | 70 516 201 |
2 | 2 | ОАО "Промсвязьбанк" | 137 966 923 | 30,5 | 39 634 261 |
3 | 3 | ОАО "АЛЬФА-БАНК" | 97 761 199 | 41,1 | 24 504 832 |
4 | 7 | ООО "Росбанк Факторинг" | 51 957 467 | 103,9 | 10 845 210 |
5 | 4 | "Сетелем Банк" ООО | 43 541 621 | -23,5 | 11 959 549 |
6 | 6 | Группа компаний НФК | 40 387 535 | 12,7 | 15 636 489 |
7 | 5 | ОАО Банк "Петрокоммерц" | 39 037 638 | -2,7 | 12 752 708 |
8 | 11 | ОАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» | 26 435 000 | 110,2 | 10 762 000 |
9 | 10 | «НОМОС-БАНК» (ОАО) | 25 554 993 | 93,5 | 10 879 867 |
10 | 9 | ЗАО ЮниКредит Банк | 22 238 134 | 25,2 | 8 599 163 |
Источник: Рейтинговое агентство "ЭКСПЕРТ РА" |